Scontati Stock Option Tax

stock options scontate e Codice Fiscale Sezione 409A: un ammonimento USA 20 giugno 2013 Nel ecosfera di avvio, le stock option sono all'ordine del giorno. Theyrsquore un modo giovani aziende possono compensare equità sudore e stipendi inferiori a quelli di mercato o di spese di consulenza, e in generale fornire destinatari con una performance o incentivo ritenzione sotto forma di una partecipazione in futuro companyrsquos. Le regole fiscali per la maggior parte delle opzioni sono relativamente semplici. Ma quando le opzioni sono intenzionalmente o non intenzionalmente offerti a un discountmdashmeaning con un prezzo di esercizio inferiore al valore equo di mercato alla data le opzioni sono grantedmdashitrsquos un'altra storia. E uno che le aziende dovrebbero considerare attentamente per evitare conseguenze fiscali negative. L'impatto di Internal Revenue Code sezione 409A Secondo l'IRS, stock option scontati rientra sezione 409A del codice fiscale federale che disciplina non qualificato plansmdashi. e compensi differiti. tali piani non qualificati che prevedono un differimento del compenso. Le stock option con un prezzo di esercizio che è pari o superiore al valore di mercato, quando concesse sono esenti da 409A. 409A è stata emanata nel 2004 per garantire che i beneficiari delle opzioni scontati e altre forme di compensazione differite sono conformi alle severe linee guida per quanto riguarda i tempi della loro risconti. In caso contrario, essi devono riconoscere il reddito quando hanno un diritto legalmente vincolante a riceverlo, anche se in realtà donrsquot ricevono fino a qualche tempo in futuro. La stampa fine include un'eccezione per i risconti a breve termine in cui la compensazione viene ricevuto entro due mesi e mezzo dalla fine dell'anno in cui non vi è più un rischio sostanziale di decadenza. Tali rinvii a breve termine non sono soggetti a 409A. Per le stock options che sono soggetti a 409A, i destinatari di opzioni hanno limitato la flessibilità in quando possono esercitare le proprie opzioni senza violare le regole. Le regole consentono ai destinatari di esercitare le opzioni sulla base di un numero limitato di eventi scatenanti, tra cui la pensione o altro la separazione del servizio, un cambiamento nel controllo del business, la disabilità, la morte, una situazione di emergenza imprevista o da una data o un anno precedentemente specificato. Per coloro che in conflitto con 409Arsquos regole, le sanzioni sono onerose. In generale, l'intero importo della compensazione che è stata rinviata per la tutti i periodi di imposta precedenti in corso e diventa imponibile. Che la compensazione è anche soggetto ad una sanzione del 20 per cento, più gli interessi. Molte delle incertezze nell'applicazione 409A hanno derivava dal fatto che la legge doesnrsquot specificamente definire differimento del compenso. Le regole IRSrsquos e dichiarazioni hanno sempre interpretato la frase per includere le stock option scontati. Tuttavia, tali norme non sono stati testati nel courtsmdashuntil quest'anno, quando la Corte dei reclami federale americano ha concesso un giudizio sommario parziale Sutardja v Stati Uniti. Questa sentenza affronta vari argomenti giuridici per quanto riguarda l'applicazione di 409A, lasciando la questione di fatto se le opzioni sono in realtà scontati da determinarsi al processo. Conseguenze della sentenza Sutardja Sutardja è particolarmente significativa perché è la prima sentenza del tribunale sulla domanda di 409A per stock option scontati. Come risultato di Sutardja. ora abbiamo affermazione giudiziaria delle seguenti posizioni IRS: stock option scontati sono soggetti alla Sezione 409A trattamento come retribuzione differita non qualificato La data di un'opzione viene concesso determina quando la compensazione è considerato da guadagnare. La data di maturazione delle opzioni, non la data di esercizio, determina quando il destinatario ha un giuridicamente vincolante diritto al risarcimento. La data attribuisca anche stabilisce il momento in cui l'opzione non è più considerato di avere un rischio sostanziale di decadenza. Il periodo di riferimento per l'applicazione dell'esclusione differimento a breve termine non si basa sulla data delle opzioni siano, di fatto, ma piuttosto in base al periodo di tempo le opzioni potranno essere esercitate secondo i termini del piano. Il cautelativa parte del racconto 409A occupa circa 80 pagine dei regolamenti fiscali federali, che dà un'indicazione di quanto sia complicato può essere quello di evitare del tutto sia o conformarsi con le sue esigenze. Alcuni strategie possono aiutare. Per sconto o di non praticare sconti: valore equo di mercato 409A dipende o meno di una stock option è scontato. Se un prezzo di esercizio optionrsquos è pari al valore equo di mercato alla data di opzione è concessa, l'opzione non è scontato e 409A non apply. If la vostra azienda non ha intenzione di scontare il prezzo di esercizio delle sue stock option, correttamente valutandole è fondamentale per evitare le conseguenze fiscali negative di 409A. Nel caso Sutardja, l'azienda intendeva concedere le sue stock option al valore di mercato. Una combinazione di mancanza di controllo e di esecuzione poveri ha portato l'azienda a concedere queste opzioni a meno del valore equo di mercato, che può costare i destinatari di tali opzioni molti milioni di dollars. Establishing valore di mercato può essere problematico per le start-up e di altre aziende private . Forse il più sicuro waymdashand generalmente il più costoso waymdashto determinare il valore di mercato è quello di assumere un esperto indipendente qualificato per eseguire la valutazione. La valutazione deve essere effettuata entro 12 mesi della transazione possibilità di soddisfare il primo dei tre di valutazione regole di porto sicuro sotto 409A. Sotto la seconda regola porto sicuro, aziende startup possono utilizzare una persona diversa da un esperto indipendente per eseguire la valutazione, a condizione che la persona ha la necessaria conoscenza e l'esperienza e le soddisfa valutativi altri criteri in base ai 409A. Il terzo porto sicuro implica l'uso di una formula per determinare la valutazione, come prescritto ai sensi della Sezione 83 del code. Separate imposta federale dagli approcci porto sicuro, le aziende possono utilizzare una ragionevole applicazione di un metodo di valutazione ragionevole in base a fattori specifici identificato in 409A. A differenza degli approcci porto sicuro correttamente implementato, questo metodo di valutazione è soggetta a sfidare dal fisco, in modo itrsquos fondamentale per sviluppare e conservare la documentazione dettagliata del metodo utilizzato per determinare la valutazione. Correttamente stabilire la data di Grant Nel caso Sutardja, il comitato companyrsquos di compensazione approvato l'assegnazione dei diritti e stabilito il valore di mercato optionsrsquo in su pari data. Ma il comitato non ha ratificato formalmente concessione fino a quasi un mese più tardi, quando il valore di mercato era higher. The corte ha stabilito che la data di ratifica è stata la data di assegnazione, in modo che le opzioni sono in realtà concessi ad un prezzo scontato. Con il tempo l'azienda e il destinatario hanno tentato di correggere l'errore, era troppo tardi, come le opzioni erano stati exercised. Because dell'impatto che la concessione datemdashand altri elementi della processmdash possono avere sulla determinazione del valore di mercato equo e generale conformità 409A regole , le aziende devono sviluppare e seguire le procedure ben ponderata-regolano l'emissione di stock option. Itrsquos sempre meglio prevenire problemi di conformità che cercare di correggerli in seguito. Ma per quelle aziende che si trovano fuori del rispetto 409A, l'IRS ha pubblicato una guida (in Annunci 2008-113, 2010-6 e 2010-80) su determinate azioni correttive permesso. In ultima analisi, se il problema può essere correctedmdashand, in caso affermativo, quanto sollievo è availablemdashis così complesso come il resto della 409A. Essa dipende da una serie di fattori, tra cui la natura del problema e la tempistica della correzione. Per le stock options che sono stati erroneamente concessi a meno del valore equo di mercato, potrebbe essere possibile modificare il contratto di opzione per eliminare lo sconto. In generale, il prezzo di esercizio può essere aumentata al valore di mercato (a partire dalla data di assegnazione) nel corso dell'anno di assegnazione delle opzioni. Per i destinatari di opzioni che non sono considerati membri di società, tale termine è esteso per includere l'anno successivo. Sotto regolamenti proposti, può anche essere possibile modificare il contratto di opzione prima dell'anno le opzioni maturano. Indipendentemente da ciò, non è consentita alcuna azione correttiva per le opzioni che sono state esercitate. 409A è una zona particolarmente complessa del codice fiscale federale e, come dimostra chiaramente Sutardja, il costo della non conformità può essere oneroso. Se yoursquore considerando stock option o di altre forme alternative di compensazione, ottenere ottimi consigli. Ospite Messaggio Di Scott Usher di Bader Martin, P. S.As con qualsiasi tipo di investimento, quando ti rendi conto un guadagno, il suo reddito considerato. Il reddito è tassato dal governo. Quanto youll fiscale in ultima analisi, finiscono per pagare e quando youll pagare queste tasse variano a seconda del tipo di stock option sei offerto e le regole associate a tali opzioni. Ci sono due tipi fondamentali di stock option, più una in esame al Congresso. Un'opzione di incentivazione azionaria (ISO) offre un trattamento fiscale preferenziale e deve aderire a condizioni particolari stabilite dal Internal Revenue Service. Questo tipo di stock option consente ai dipendenti di evitare di pagare le tasse sul titolo che possiedono fino a quando le azioni sono vendute. Quando il magazzino è in ultima analisi venduto, imposte sulle plusvalenze a breve oa lungo termine sono pagati in base ai guadagni ottenuti (la differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto). Questa aliquota fiscale tende ad essere inferiore rispetto ai tassi di imposta sul reddito tradizionali. L'imposta sulle plusvalenze a lungo termine è il 20 per cento, e si applica se il dipendente detiene le azioni per almeno un anno dopo l'esercizio e due anni dopo la concessione. L'imposta sulle plusvalenze a breve termine è lo stesso come il tasso di imposta sul reddito ordinario, che spazia 28-39,6 per cento. implicazioni fiscali di tre tipi di stock option Super stock option dei dipendenti esercita opzioni sul reddito ordinario (28-39,6) datore di lavoro ottiene detrazione fiscale Detrazione fiscale sulle dipendente deduzione esercizio fiscale al momento dell'esercizio dei dipendenti dipendente vende opzioni dopo 1 anno o più a lungo termine sui redditi di capitale a 20 plusvalenze a lungo termine a imposta sulle plusvalenze di 20 a lungo termine a 20 stock options non qualificato (NQSOs) non ricevono un trattamento fiscale preferenziale. Così, quando uno stock acquisti dei dipendenti (per l'esercizio delle opzioni), lui o lei pagherà l'aliquota dell'imposta sul reddito regolare il differenziale tra ciò che è stato pagato per il magazzino e il prezzo di mercato al momento di esercizio. I datori di lavoro, tuttavia, beneficiano in quanto sono in grado di rivendicare una deduzione fiscale quando i dipendenti esercitano le loro opzioni. Per questo motivo, i datori di lavoro spesso si estendono NQSOs ai dipendenti che non sono dirigenti. Imposte su 1.000 azioni ad un prezzo di esercizio di 10 dollari per azione Fonte: stipendio. Assume un tasso di imposta sul reddito ordinario del 28 per cento. Il tasso di imposta sulle plusvalenze è del 20 per cento. Nell'esempio, due dipendenti sono attribuite 1.000 azioni con un prezzo di esercizio di 10 dollari per azione. Uno detiene opzioni di incentivazione azionaria, mentre l'altro tiene NQSOs. Entrambi i dipendenti esercitano le loro opzioni a 20 dollari per azione, e tengono le opzioni per un anno prima di venderlo al 30 per azione. Il dipendente con l'ISO paga nessuna imposta su esercizio, ma 4.000 a imposta sui redditi di capitale, quando le azioni sono vendute. Il dipendente con NQSOs paga regolare l'imposta sul reddito di 2.800 in esercizio delle opzioni, e un altro 2.000 in sulle plusvalenze quando le azioni sono vendute. Le sanzioni per la vendita di azioni ISO entro un anno l'intento dietro ISO è quello di premiare dei dipendenti. Per questo motivo, un ISO può diventare quotdisqualifiedquot - cioè, diventare un non qualificato stock option - se il lavoratore vende lo stock entro un anno l'esercizio dell'opzione. Ciò significa che il dipendente pagherà l'imposta sul reddito ordinario di 28-39,6 per cento subito, invece di pagare una imposta sui redditi di capitale a lungo termine del 20 per cento quando le azioni sono vendute in seguito. Altri tipi di opzioni e piani di stock In aggiunta alle opzioni di cui sopra, alcune aziende pubbliche offrono Sezione 423 dipendenti Piani di stock di acquisto (ESPPs). Questi programmi permettono ai dipendenti di acquistare azioni della società ad un prezzo scontato (fino al 15 per cento) e ricevere un trattamento fiscale preferenziale sui guadagni ottenuti quando lo stock è poi venduto. Molte aziende offrono anche azione come parte di un piano 401 (k) la pensione. Questi piani consentono ai dipendenti di mettere da parte i soldi per la pensione e non essere tassati su tale reddito fino a dopo il pensionamento. Alcuni datori di lavoro offrono il vantaggio aggiunto di abbinare il contributo ai dipendenti di un 401 (k), con azioni della società. Nel frattempo, società per azioni può anche essere acquistato con il denaro investito dal dipendente in un programma di pensionamento 401 (k), che consente al lavoratore di costruire un portafoglio di investimenti su base continuativa e ad un tasso costante. Considerazioni fiscali speciali per le persone con grandi guadagni L'imposta minima alternativa (AMT) può applicare nei casi in cui un dipendente realizza soprattutto grandi guadagni da stock option di incentivazione. Si tratta di una tassa complicata, quindi, se si pensa che potrebbe applicarsi a voi, consultare il proprio consulente finanziario personale. Sempre più persone vengono colpite. - Jason Rich, Stipendio contributorUnited Uniti. Stock Options scontati mira da IRS per 409A violazioni Sutardja vs Stati Uniti illustra l'importanza di rispettare la sezione 409A del Codice di Internal Revenue al momento della concessione di stock option. La decisione dimostra anche la volontà della IRS di perseguire sanzioni significative contro i titolari di stock option che presumibilmente non conformi con la Sezione 409A. Sezione 409A del Codice di Internal Revenue impone regole per la compensazione differita non qualificato. L'IRS considera le stock option di essere compensazione differita soggette alla Sezione 409A se il valore di mercato del titolo alla borsa supera il prezzo di esercizio dell'opzione. In altre parole, se l'opzione è concesso il denaro, l'opzione deve soddisfare la miriade di requisiti della sezione 409A. Il mancato rispetto di sezione 409A può provocare la tassazione immediata, una tassa di 20 accise e significativi pagamenti di interessi. Dr. Sehat Sutardja e sua moglie Weili Dai erano co-fondatori e gli ufficiali di Marvell Technology Group. Dr. Sehat e la signora Dai sono state concesse stock options che coprono 1,5 milioni di azioni ordinarie ad 36.50 per azione. La coppia poi ha esercitato le opzioni e ha riportato 4.849.791 di imposta federale sul reddito. L'IRS successivamente determinato che le opzioni violati Sezione 409A e la coppia dovuti tasse aggiuntive di oltre 3 milioni. Il governo ha sostenuto che le stock option sono state distribuite con un prezzo di esercizio che era inferiore al valore corrente di mercato e, pertanto, sono stati soggetti ai requisiti della Sezione 409A. Dr. Sutardja fatto una serie di controdeduzioni. Nel primo caso segnalato di sua natura, il tribunale di Sutardja d'accordo con la posizione government39s che scontati stock option sono non qualificato compensazione differita soggetti ai requisiti della Sezione 409A. Il caso è stato quindi fissato per il processo sulla questione fattuale del valore di mercato effettivo del titolo alla data di assegnazione. Questo caso è un esempio reale dei pericoli insiti nelle concessioni di stock option, in particolare per le aziende private, senza un valore azionario facilmente accertabile. Le aziende dovrebbero adottare misure per garantire che ogni prezzo di esercizio option39s è basato sul valore di mercato alla data di assegnazione. Chiaramente l'IRS è pronto a perseguire sanzioni sostanziali nei confronti dei dipendenti per le opzioni che l'IRS ritiene non conformi ai requisiti tecnici della sezione 409A. Il contenuto di questo articolo è destinato a fornire una guida generale per l'oggetto. consulenza specialistica dovrebbe essere cercato su circostanze specifiche. Per stampare questo articolo, tutto ciò che serve è essere registrati su Mondaq. Clicca qui per accedere come un utente esistente o Registrati in modo da poter stampare questo articolo. benefici Contatti Home dipendenti sono una parte importante di ogni pacchetto totale di compensazione dipendenti. Il paesaggio in continua evoluzione nei settori della riforma del sistema sanitario, la progettazione piano di pensionamento, e compensi dei dirigenti rende difficile per benefici ai dipendenti professionisti di tenere il passo con gli sviluppi rilevanti. I benefici per i dipendenti Attorneys at Stinson Leonard Street forniscono professionisti delle risorse umane, fiduciari piano, attuari, commercialisti e altri operatori del settore con assistenza pratica e conveniente come navigare attraverso le leggi complesse, i regolamenti e le linee guida che regolano la previdenza piani. Questo blog mette in evidenza i principali sviluppi nel campo benefici per i dipendenti e gli elementi di interesse per i nostri clienti. I nostri blogger RARR Vantaggi Note sul post Il mio collega Jeff Cairns bloggato su un recente caso giudiziario che conferma la posizione IRS che attualizzati stock option possono essere considerati accordi per compensi differiti non qualificati non conformi ai sensi della Sezione 409A del Codice di Internal Revenue. A meno strutturata per essere esercitato solo su una data fissa o un evento 409A ammissibile, stock options scontate provocheranno conseguenze negative fiscali per il dipendente che riceve le opzioni. Come Jeff ha notato nel suo blog, aziende private farebbe bene ad utilizzare i metodi di valutazione porto sicuro disponibili sotto i 409A regolamenti per evitare di essere visto come ha rilasciato opzioni scontati. Ho trovato anche il caso interessante per i periodi di tempo coinvolti e il ruolo dei contribuenti nel brodo di emissione. Le azioni caso riguardava prese durante il periodo di transizione 409A, il periodo di tempo tra il 1 gennaio 2005, quando la legge è entrata in vigore, e il 1 ° gennaio 2008, quando i regolamenti finali sono entrate in vigore. Durante questo periodo di transizione, i datori di lavoro ei dipendenti avevano un certo margine di manovra per fissare accordi che non avevano violato le leggi fiscali in inizio, ma ora sono stati catturati dalla vasta distesa di sezione 409A. Le stock option nel caso era stato concesso nel 2003 (prima della sezione 409A era stato anche superato) ad un prezzo di esercizio che avrebbe dovuto essere stato pari al valore equo di mercato del titolo, e sono state esercitate nel gennaio del 2006, appena più di un anno dopo lo statuto è stato efficace. L'indagine del magazzino aziendale concessione di pratiche non è stato avviato fino al maggio del 2006, dopo che le opzioni sono state esercitate. Qualche tempo dopo la società ha concluso che aveva mispriced le opzioni e contribuenti pagato un importo aggiuntivo che rappresenta l'aumento del prezzo di esercizio richiesta in modo che il prezzo di esercizio dell'opzione è stato il valore di mercato del titolo alla data di opzione è stata concessa. Anche se i contribuenti (marito e moglie) sono stati due dei tre co-fondatori della società e il marito era stato il presidente, amministratore delegato e presidente del consiglio di amministrazione della società, è stato il comitato per la remunerazione esecutivo del consiglio di amministrazione che ha determinato lo stock premi di opzione. Il comitato era composto esclusivamente da amministratori indipendenti e nessuno dei contribuenti è stato un membro del comitato. Mentre è certamente possibile che i contribuenti sono stati complici l'emissione di opzioni che possono essere stati attualizzati, il processo non coinvolgeva direttamente i contribuenti nella concessione impropria. Così, in questa situazione, nonostante il relativamente nuovo statuto, e un'opzione che presumibilmente è stato rilasciato al valore equo di mercato, i contribuenti potranno sopportare l'onere, se l'opzione è stata impropriamente concesso. Come Jeff citato nel suo blog, il giudice non ha ancora stabilito se le opzioni sono in realtà scontati in modo che i contribuenti possono ancora vincere su questo punto. Tuttavia, nel frattempo, l'IRS ha vinto una chiara vittoria che scontati opzioni sono soggetti a sezione 409A e dirigenti sono sull'avviso che possono essere quelli che soffrono, anche se non sono quelli che stabiliscono il prezzo scontato per le opzioni.