E & P Regolazioni Stock Option

Determinazione della Imponibilità di S Corporation distribuzioni Parte I. An S società, a differenza di una società C, generalmente sfugge l'imposta sul reddito a livello aziendale, invece, i suoi elementi di reddito, la deduzione, di credito, ecc fluire attraverso ai suoi azionisti, i quali calcolare e pagare qualsiasi trattamento fiscale due. The di una distribuzione S società dipende dalla base del socio s nella sua S Corporation e la società S s guadagni e profitti EP e aggiustamenti accumulati conto AAA. An S Corporation avrà EP solo se in precedenza era un C corporation o ha acquisito le attività di una società C in una transazione Sec 381 un S Distribution Corporation da EP è trattato come un trattamento dividend. The di una distribuzione effettuata da una società S senza EP accumulato dipende solo basi l'azionista s in S società stock. Under Sec 1368, una S Corporation s distribuzione di denaro o beni può dare origine a tre possibili conseguenze fiscali per l'azionista beneficiario di una riduzione del tax-free base del socio s nella società s magazzino, 1 un dividendo imponibili, 2 o il guadagno derivante dalla vendita delle azioni in generale con conseguente aumento di capitale di 3 Queste opzioni non si escludono a vicenda una singola distribuzione può comportare due o anche tutti e tre di coloro consequences. Integral alla determinazione della imponibilità delle distribuzioni un Corporation S s sono due azionisti - level attributi magazzino base e di reddito precedentemente tassato e due livelli di corporate attributi guadagni e profitti EP e agli adattamenti accumulati conto AAA mancato di cogliere appieno il ruolo che ogni gioca nel determinare l'imponibilità di una distribuzione aggiunge complessità inutile il processo e si traduce spesso in un errato conclusion. The scopo di questo articolo in due parti è quello di fornire una revisione globale delle norme per la determinazione della imponibilità delle distribuzioni un Corporation S s ai suoi azionisti destinatari prima parte fornisce una panoramica l'intento di Sec 1368 e dei relativi regolamenti , gli attributi shareholder - e a livello corporate che guidano una distribuzione s imponibilità, e le regole per la determinazione delle conseguenze fiscali di distribuzioni effettuate da una società S senza guadagni e profitti accumulati parte II di questo articolo, nel numero di febbraio, esamineranno la imponibilità delle distribuzioni effettuate da una società S con i guadagni e profitti accumulati, rispondendo anche considerazioni accessorie e la pianificazione opportunities. Understanding l'intento della distribuzione S Corporation Rules. Before di intraprendere una discussione approfondita della imponibilità delle distribuzioni S Corporation, è è utile prima capire esattamente il motivo per cui le distribuzioni effettuate da una società S ricevano un trattamento diverso rispetto a quelle fatte da C corporations. The segno distintivo del sottocapitolo C è il concetto di doppia imposizione Quando una società C guadagna reddito imponibile, il reddito è tassato al aziendale livello Quando la società distribuisce in seguito che il reddito, la distribuzione viene generalmente tassato all'azionista a titolo di dividendo 4 così, gli stessi dollari di reddito della società guadagnati sono tassati due volte, una volta a livello di entità e di nuovo ai level. S azionisti aziende, tuttavia, sono generalmente soggette ad un unico livello di tassazione Quando una società S genera reddito, che il reddito non è in genere tassati a livello di entità 5 invece, il reddito è ripartito tra i soci, che denunciano e pagare le tasse sul loro quota di S corporation s reddito sulle loro singole dichiarazioni dei redditi Quando la società S distribuisce in seguito che il reddito, sotto l'unico livello di tassazione specifica per le società di S, la distribuzione non è tassato un secondo scopo time. The di Sec 1368 e le norme di base è quello di preservare questa differenza fondamentale tra C e S reddito corporazioni o più specificamente, EP di una società C deve essere tassato una seconda volta distribuito, mentre il reddito di una società S non dovrebbe essere tassato una seconda time. At prima vista, le molteplici attributi e la distribuzione livelli che cucciolata Sec 1368 appaiono complicato e confuso però, concentrandosi su l'intenzione delle autorità di governo per preservare la differenza tra le distribuzioni di reddito C società e sul reddito delle società S il processo di determinazione della tassazione delle distribuzioni S Corporation diventa Attributi clearer. Key molto. La interazione tra due livelli azionista attributi magazzino base e PTI reddito precedentemente tassato e due aziendale attributi a livello di EP e AAA determina l'imponibilità delle distribuzioni un Corporation S s PTI è cresciuta sempre più rara dopo essere stato sostituito dal AAA su 1 GENNAIO 1983 , ai sensi della legge sottocapitolo S Revisione del 1982 6 Discussione di PTI sarà riservato per la parte II di questo articolo in febbraio issue. Stock Basis. Under Sec 1367, un azionista in una società S è necessario per regolare il suo fondamento nel corporation s magazzino ogni anno per riflettere gli elementi di reddito, guadagno, la perdita, la deduzione, e la distribuzione assegnati a tale azionista sono necessarie per preservare il singolo livello di tassazione offerto ai S corporations. Example 1 a forma S Co una società S Questi adeguamenti annuali, contribuendo 500 alla società in cambio di 100 S Co s Stock Under Sec 358, a s base iniziale nel suo magazzino è di 500 Nell'anno 1, S Co genera 100 del reddito imponibile, che non è tassato a livello di entità, ma è attribuito a una che riporta il reddito per la sua imposta sul reddito individuale return. Assume la 100 del reddito imponibile aumenta il valore di S Co 500-600 Se a non aumenta la sua base stock da riflettere il 100 dei proventi da S Co e assegnato a a e a vende lo stock S Co per il suo valore attuale di 600, a riconoscerà 100 del guadagno sul prezzo di vendita di 600 vendite meno 500 magazzino base Così, la 100 di reddito da parte di S Co sarà stato tassato due volte, una volta quando guadagnato da S Co e assegnato ad a e una seconda volta quando un dispone di stock questo non è nelle intenzioni di sottocapitolo S. To evitare questo risultato, sotto Sec 1367 a 1, a aumenta la sua base in S Co magazzino 500-600 per riflettere la 100 del reddito imponibile S Co s assegnato a un di conseguenza, quando a seguito dispone del titolo S Co per il suo valore di 600, lui non riconoscere alcun ulteriore guadagno o la perdita di 600 prezzo di vendita inferiore a 600 magazzino base Questa conserva un singolo livello di tassazione sul 100 di azionista di S Co income. A deve aumentare la base di S Corporation per i seguenti elementi 7.Capital contributions. Separately elementi di reddito, tra cui reddito esente da tasse e il reddito nonseparately computerizzata and. The eccesso di dichiarato le detrazioni per l'esaurimento sulla base dei beni oggetto di azionista depletion. A devono diminuire base per le seguenti voci 8.Distributions, diversi da quelli tassati come dividendi sotto Sec 1368.Separately articoli di perdita e di deduzione e qualsiasi perdita nonseparately calcolata dichiarato. le spese non detraibile che non sono propriamente a carico un capitale account. The importo della detrazione di esaurimento per qualsiasi proprietà di petrolio e gas detenuto dalla società S nella misura in cui la detrazione non superi la quota del socio s della base adjusted del property. Of massima importanza determinare recuperabilità delle distribuzioni di S corporation s è l'ordine in cui sono necessarie queste regolazioni da effettuare perché, mentre distribuzioni riducono base, in molti casi, è base magazzino il socio s che, a sua volta, determina la imponibilità di un mandato regolamenti distribution. The questa base magazzino essere regolato per gli aumenti richiesti per base 9 Avanti, base stock è ridotto di distribuzioni nondividend prima di qualsiasi riduzione per perdite o spese nondeductible 10 secondo la regola generale, base è prossimo ridotta per non detraibile spese e la deduzione esaurimento del petrolio e del gas descritto in Sez 1367 a 2 e, prima di essere ridotto per tutti gli articoli indicati separatamente di perdita e di deduzione e perdite nonseparately indicati 11.Basis non possono essere ridotti sotto zero alle perdite misura superare la base della residua dopo le riduzioni per le distribuzioni e le spese non detraibili, le perdite in eccesso possono essere applicati per ridurre qualsiasi fondamento l'azionista ha nel S società s indebitamento all'azionista 12 Se le perdite superano base del socio s sia in magazzino e del debito, le perdite sono sospesi e potranno essere riportati a tempo indeterminato 13.Example 2 a possiede 100 di S Co una S Corporation un inizia 2013 con una base di 5.000 nella sua S Co magazzino nel corso del 2013, S Co genera 2.000 di reddito ordinario e 7.000 di perdita del capitale a lungo termine e fa una distribuzione 5.000 a A. Per il 2013, a inizia aumentando il suo inizio magazzino base di 5.000 per il 2000 del reddito ordinario Questa base 7000 viene poi diminuita dalla distribuzione 5000, la riduzione di una s base dello stock da 2.000 a poi riduce base al magazzino zero per 2.000 della minusvalenza 7.000 a lungo termine Supponendo che a ha alcun fondamento nella S Co s indebitamento, i restanti 5.000 di perdita del capitale a lungo termine devono essere effettuate in avanti, dove sarà trattata come una perdita di recente effettuate nel 2014.As discusso più avanti, quando una società S non ha EP accumulati al momento di una distribuzione, un azionista s base magazzino sarà l'unico attributo rilevante nel determinare taxability. Earnings e la distribuzione s Profits. Because delle modifiche alle regole S Corporation fatti dalla legge sottocapitolo S Revisione del 1982, dopo il 1 gennaio 1983, una società S non genera corrente EP un S società può possedere accumulato EP, tuttavia, in due scenarios. The società aveva accumulato EP da precedenti anni C Corporation alla data dell'elezione S or. The S Corporation ha acquisito sostanzialmente tutti i beni di una società C in una transazione qualificazione sotto Sec 381, che richiede la società S per avere successo al PE del bersaglio 14.Quando una società S fa una distribuzione in un anno in cui ha EP, il processo di determinazione della distribuzione s imponibilità diventa più coinvolto Questa maggiore complessità è necessario per preservare il secondo livello di tassazione che devono verificarsi quando il reddito C società è distribuito sotto Sec 316 e 301, qualsiasi distribuzione effettuata da un C corporation viene prima trattata come proveniente da EP corrente o accumulati, e nella misura in cui la distribuzione viene da EP corrente o accumulati, è tassato come dividendo all'azionista beneficiario 15 Quindi, è una società s equilibrio EP che tappi la importo della distribuzione che è soggetto a doppia taxation. It è importante notare, tuttavia, che EP non è sinonimo di uno reddito imponibile o utili non distribuiti, piuttosto, EP è una misura indipendente dal reddito economico una società s al fine di distinguere tra quelle distribuzioni che sono fatti da guadagni e che deve essere tassati una seconda volta a titolo di dividendo e quelli che rappresentano un ritorno del capitale gli azionisti che non dovrebbe essere tassato una seconda volta Ogni anno, una società C è necessario per calcolare il suo EP di regolazione imponibili reddito per riflettere l'effetto economico di elementi di reddito, guadagno, la perdita, e deduction. A società non può eludere il regime di doppia tassazione dei sottocapitolo C solo eleggendo stato S piuttosto, alla data delle elezioni S è efficace, qualsiasi EP accumulato attraverso la data delle elezioni sarà sopravvivere e sono imponibili a titolo di dividendo, quando distribuito, anche se l'entità è diventata una società S 16.Example 3 C Co un C Corporation, ha 1 milione di EP accumulati su 31 DICEMBRE 2012 C Co intende distribuire 1 milioni ai suoi azionisti, ma vuole evitare di fare un dividendo imponibile Sperando di evitare le conseguenze di distribuzione EP, C Co fa un'elezione S efficace 1 gennaio 2013 Sfortunatamente per C Co suo 1 milione di EP accumulato sopravvive l'elezione S Nel caso in C Co distribuire il suo 1 milione di EP, mentre una società S, sarà tassato agli azionisti destinatario come un dividend. Accumulated regolazioni Account. As evidenziato dall'esempio precedente, qualsiasi EP accumulato al momento di un'elezione S sopravvive l'elezione e sarà tassato come dividendo agli azionisti destinatario quando distribuito lo statuto è strutturato, comunque, in modo da consentire una società S per distribuire il reddito S società s, prima di essere trattati come se avessero fatto una distribuzione da EP, rimandando la conseguenza di un dividendo imponibile Questa tregua è limitata, tuttavia, al saldo positivo di una società S s AAA. Effective 1 gennaio 1983, la AAA è stato creato per tenere traccia del reddito imponibile complessivo conseguito da una società S, ma non ancora distribuito ai suoi azionisti 17 in tal modo, una nuova elezione S società sarà sempre iniziare con un saldo pari a zero nel suo AAA, 18 indipendentemente dal fatto che la società ha EP o utili non distribuiti dalla prima C società years. The manutenzione di AAA è fondamentale quando una società S possiede accumulato EP, perché è l'equilibrio che AAA servirà come la linea di demarcazione tra queste distribuzioni effettuate da S sul reddito delle società, che non dovrebbe essere tassato una seconda volta, da quelle fatte da C corporation EP, che deve essere tassato come dividendo agli azionisti destinatari maggiore è la bilancia AAA, più è probabile che una distribuzione non sarà tassato come un anno dividend. Each, una società S deve regolare la sua AAA in un modo simile ad un socio s adeguamenti necessari a base magazzino a differenza di base magazzino, tuttavia, AAA è un attributo a livello aziendale e è generalmente influenzato da transazioni a livello di azionisti come la vendita o exchanges. Specifically, una società S aumenta la sua AAA per gli stessi articoli che aumentano base, ad eccezione AAA non è aumentato per contributi in conto capitale o sul reddito 19 Allo stesso modo esente da tasse, AAA è diminuito per gli stessi articoli che riducono base, ad eccezione delle spese nondeductible correlate al reddito esente da tasse e imposte federali attribuibili a un periodo di imposta in cui la società era un 20.Unlike magazzino basi C Corporation, AAA possono essere ridotti di sotto dello zero, ma solo per le perdite , non da una distribuzione 21.Similar agli adeguamenti necessari a base magazzino, l'elemento più importante per mantenere AAA è l'ordine in cui gli adeguamenti annuali devono essere effettuati i regolamenti richiedono un process. First più fasi, la società S deve determinare se ha un adeguamento negativo netto per l'anno di imposta un aggiustamento netto negativo viene definito come l'eccesso di riduzioni al bilancio AAA diverso per le distribuzioni negli incrementi dell'esercizio 22 Anche se non espresso nelle regole, come tale, è utile pensare la situazione opposta, quando aumenta al AAA superano riduzioni diverse da distribuzioni come adjustment. If netto positivo una società S ha una regolazione netto positivo per l'anno, AAA è rettificato per la regolazione netto positivo prima di ridurre AAA per eventuali distribuzioni effettuate per l'anno 23 questa è una regola azionista-friendly, in quanto rende più probabile che una distribuzione sarà trattata come effettuato da AAA, e non dal dividendo che producono e P. Conversely, se una società S ha un adeguamento negativo netto di esercizio , AAA è diminuito dalla distribuzione, ma non sotto lo zero, prima della riduzione per la regolazione netto negativo 24 Ancora una volta, questa regola favorisce il socio in quanto garantisce un equilibrio AAA più alta quando la distribuzione è rappresentato, rendendo meno probabile che la distribuzione sarà un dividendo imponibile realizzato da E PA parola di cautela è necessaria per AAA Quando una società è interamente posseduta, AAA non è necessariamente sinonimo di azionista unico s base magazzino se questi importi possono essere uguali in determinate circostanze, che è l'eccezione piuttosto che la regola, in quanto vi sono molte differenze fondamentali tra i due attributes. Because AAA è un attributo a livello aziendale, una S Corporation s AAA a partire dalla sua data delle elezioni sarà sempre zero azionista di una società di conversione da C allo stato di S, tuttavia, inizierà il suo primo anno di S società con una base in magazzino pari alla sua base in C corporation s magazzino alla data delle elezioni Inoltre, se un azionista acquisisce magazzino in una società S tramite acquisto, lui o lei avrà una base di costo nelle azioni acquistate dalla Sec 1012 poiché AAA è un attributo a livello aziendale, invece, il saldo AAA rimarrà invariata a seguito dei purchase. As precedentemente indicati, AAA, a differenza di base azionista s in S Corporation magazzino, non è aumentato per il reddito esente da tasse, né è diminuita per le spese nondeductible attribuibili a reddito esente da tasse Come sarà discusso nella Parte II, nel numero di febbraio, questo rende la defiscalizzazione degli investimenti non attraenti a molti S corporations. Lastly , mentre AAA può essere guidato negativo per le perdite, base azionista s in S società s magazzino non può essere inferiore zero. Treating AAA e base magazzino come uno e lo stesso può solo aggiungere inutili complessità al processo di determinazione della imponibilità di un S Corporation s distribuzioni, e nella maggior parte dei casi, porterà a regole results. General non corretti per la tassazione dei regolamenti S Corp Distributions. The distinguere tra le distribuzioni effettuate da una società S senza EP accumulati e quelli ottenuti da una società S con EP accumulato Così, la primo passo per determinare l'imponibilità delle distribuzioni un Corporation S s è quello di identificare se la società S possiede accumulato EP nell'anno del distribution. As discusso in precedenza, una società S può possedere EP accumulati solo se in precedenza era una società C o ha acquisito il patrimonio di una società C in una transazione Sec 381 Quindi, una società S non può possedere EP se non è mai stata una società C vale a dire che è stata una società S poiché la formazione e non ha mai acquisito le attività di una società C in un secondo 381 transaction. Determining PE se la società S ha accumulato è fondamentale se una società S non hanno accumulato EP, determinando una distribuzione s imponibilità è un processo semplice se una società S ha EP accumulato al momento della distribuzione, però, determinare il imponibilità di tale distribuzione diventa più complicated. Taxability di distribuzioni da S Corpo With No accumulato E P. Regs Sez 1 1368-1 c prevede che una distribuzione per una società S che non ha EP accumulato viene tassato sotto a due livelli approach. First , la distribuzione è una riduzione esentasse di base del socio s nella società s magazzino 25 distribuzione then. Any al di sopra del socio s base magazzino è trattato come il guadagno dalla vendita o scambio del titolo sottostante 26.Noticeably assente queste regole è alcun riferimento al bilanciamento AAA S corporation s Questo perché l'equilibrio AAA serve a fornire una linea di demarcazione tra queste distribuzioni effettuate da precedentemente guadagnato ma S non distribuito sul reddito delle società, che non dovrebbe essere tassato una seconda volta, e quelli a base di prima EP C corporation, che deve essere tassato come dividendo Se nessun EP accumulata è presente, questa linea divisoria è inutile, in quanto non è possibile per una distribuzione sia un dividendo passivo fatta da E P. Thus, nella determinazione della imponibilità distribuzioni da una società S senza EP accumulati, l'equilibrio AAA è del tutto irrilevante, piuttosto, l'unico attributo di conseguenza è fondamento l'azionista s nella società s magazzino il saldo AAA deve continuare ad essere mantenuto, però, perché, come sarà discusso nella parte II, nel numero di febbraio, diventerà rilevante se la società termina o revoca la sua S election. Example 4 a detiene il 100 dello stock di S Co una società S il 1 gennaio 2013, a ha una base nella sua S magazzino co di 30.000, e S co ha un equilibrio AAA di 10.000 S co è stata una società S poiché la formazione e non ha EP accumulati nel corso del 2013, S co assegna alla a 50.000 di reddito ordinario e 30.000 di perdita del capitale a lungo termine e distribuisce 40.000 a A. Because S Co non ha alcun EP accumulati, il suo equilibrio AAA di 10.000 è irrilevante nel determinare la imponibilità delle 40.000 di distribuzione, invece, la distribuzione viene prima trattata come una riduzione del tax-free di base a s nel suo S Co magazzino, con qualsiasi capitale generazione di distribuzione in eccesso gain. To determinare la distribuzione s imponibilità, a deve regolare la sua base stock alle norme, un primo aumenta la sua base iniziale del 30.000 per 50.000 di reddito assegnato ad a nel corso del 2013 a s base adjusted di 80.000 si riduce con la distribuzione di 40.000 prima di essere ridotto per eventuali perdite o nondeductible distribuzione expenses. The 40.000 riduce base a s nel suo S Co magazzino da 80.000 a 40.000, e l'intera distribuzione è esentasse sotto Sec 1368 b. Lastly , a riduce la sua rimanenze base di 40.000 dal 30.000 di perdite di capitale a lungo termine assegnati a lui nel corso del 2013, lasciando un magazzino base un finale di 10,000.If la distribuzione supera basi l'azionista s nella società s magazzino, l'eccesso di genere genera capitale gain. Example 5 assumere i medesimi fatti nell'esempio 4, ad eccezione di S Co genera solo 20.000 di reddito, e la distribuzione è aumentata a 60.000 a determina l'imponibilità della distribuzione 60.000 come indicato nell'Allegato 1. a causa della distribuzione ai 60.000 a supera un s base Predistribuzione nella sua S Corporation di 50.000, solo 50.000 della distribuzione è un ritorno esentasse di base il 10,000 distribuito in eccesso di base a s in magazzino S Co è trattato come quantità realizzata sulla cessione del magazzino, con conseguente aumento di capitale Perché a ha alcuna base magazzino rimanente, a non può usare qualsiasi della minusvalenza 30.000 a lungo termine assegnato a lui se non ha base dell'indebitamento di S Co 27.Because le regole di ordinamento richiedono base deve essere ridotto per le distribuzioni prima di perdite, una società S sarà sempre permesso di distribuire il reddito assegnato a un azionista in anno 1 durante l'anno 2, indipendentemente dal fatto che la società S ha una perdita nell'anno 2 Questa regola permette una società S per distribuire il denaro necessario per gli azionisti a pagare il loro debito d'imposta derivante dal reddito dell'anno precedente s senza il timore che una perdita operativa nel corso dell'anno il denaro viene distribuito renderà le distribuzioni taxable. Example 6 a detiene il 100 di S Co che non ha accumulato EP nel 2012, S co genera 20.000 di reddito, aumentando base a s in S co magazzino da 0 a 20.000 nel marzo 2013, S co distribuisce 20.000 del 2012 utili per a nel 2013, S co assegna alla a 40.000 di perdita ordinaria per determinare l'imponibilità di la distribuzione 20.000, a deve regolare il suo fondamento nella S Co s magazzino come indicato nell'Allegato 2. dell'intera distribuzione 20.000 rappresenta una riduzione esentasse di base a s in S Co magazzino poiché la distribuzione riduce una base s in magazzino S Co a zero, a non può utilizzare il 40.000 perdita ordinaria assegnata a lui nel 2013 28 a deve portare a nuovo la perdita al 2014, quando sarà trattata come una perdita di recente sostenuta dello stesso character. Part II di questo articolo, in febbraio problema, coprirà l'imponibilità delle distribuzioni effettuate da una società S con EP accumulati, rispondendo anche considerazioni accessorie e la pianificazione opportunities.5 si noti, tuttavia, che una società S può pagare le tasse a livello aziendale su i suoi guadagni built-in sotto Sec 1374 o il suo reddito passivo netto in eccesso sotto Sec 1.375,6 legge sottocapitolo S Revisione del 1982, PL 97-354,11 Regs Sez 1 1367-1 g prevede che un azionista può decidere di ridurre la base per le perdite prima della riduzione per le spese nondeductible Questa elezione è generalmente irrevocabile, e tutte le spese non detraibili o deduzioni di petrolio e di esaurimento del gas limitate dalla base vengono riportati per ridurre la base negli anni successivi sotto la regola di default ordinazione, eventuali spese non detraibili o deduzioni di petrolio e di esaurimento del gas limitate dalla base non vengono effettuate in avanti, ma, piuttosto, scompaiono. 14 Sec 381 c 2 Vedi anche S Rep t No 97-640, 97th Cong 2d Sess 1.982,15 si noti, tuttavia, che un azionista aziendale può essere consentito di ridurre il reddito da dividendi dai dividendi ricevuti-deduzione della Sec 243.16 il PE accumulato alla chiusura del periodo d'imposta S società s deve essere riportato sul modulo 1120S, schema B, linea 9 Se la società ha avuto un saldo EP negativo quando l'elezione S è stato fatto, la società non ha EP accumulati, e nessun equilibrio dovrebbe essere riportato sul Programma B EP accumulato al momento di un'elezione S non è generalmente aumentato o diminuito per eventuali elementi di reddito S Corporation, il guadagno, la perdita, o detrazione ai sensi Sec 1371, EP può essere regolato durante anni Corporation S solo per le distribuzioni di EP, il pagamento di fiscale a livello aziendale a causa di investimenti riconquista di credito, e di alcuni rimborsi, riorganizzazioni, liquidazioni, e le divisioni aziendali Inoltre, Sez 1363 d 5 prevede che EP è ridotta per la S corporation s pagamento delle imposte per LIFO recapture.21 Regs Sez 1 1368 -2 a 3 II Nota, AAA si riduce l'intero ammontare delle perdite o deduzioni della società S sostenute nel corso dell'anno, anche se le perdite o deduzioni sono limitati a livello dell'azionista a causa della mancanza di fondamento sotto Sec 1366, un'attività passiva limitazioni previste Sec 469, oppure a rischio limiti entro Sec 465,25 un azionista non può applicare una distribuzione nei confronti di qualsiasi fondamento nel debito della società S deve la base azionista di debito si riduce solo dalle perdite, non per distributions.26 Sec 1368 b Se il S Corporation è tenuto come un bene di capitale, il reddito risultante è a lungo termine o aumento di capitale a breve termine a seconda del socio s periodo di detenzione Se l'azionista detiene il titolo come un commerciante, la distribuzione al di sopra di base si tradurrà in ordinaria reddito Nota, inoltre, che se la società S utilizza un anno fiscale e gli azionisti di utilizzare un anno di calendario, gli azionisti non può essere certi della condizione fiscale di una particolare distribuzione fino a dopo la chiusura del periodo d'imposta della società s, che può essere dopo la data di scadenza delle dichiarazioni dei soci fiscali ad esempio, se una società S con un fine Sept 30 anni fa una distribuzione al suo socio unico il 31 dicembre 2012, l'azionista non sarà in grado di determinare se la distribuzione supera base fino a quando la società anno s fiscale è completa in 30 Settembre, 2013, e la base può essere regolata Tuttavia, qualsiasi utile rilevato per una distribuzione in eccesso di base sarebbe necessario per essere riconosciuto dal socio sulla sua dichiarazione dei redditi 2012 Questo problema in genere può essere risolto estendendo dichiarazione dei redditi l'azionista s o la presentazione di una dichiarazione integrativa volta base può essere computed.27 si noti, tuttavia, che anche se a ha base in S Co s indebitamento, 10.000 dei 60.000 di distribuzione a una volontà continuare a generare plusvalenza, perché l'imponibilità di una distribuzione è determinata soltanto in base alla base un azionista s in stock.28 società s a può utilizzare la perdita di 40.000 nella misura in a ha base in S Co s indebtedness. Conference Problema on. Employee stock option, EPS diluizione , e il brodo repurchases. Daniel un Bens a. Venky Nagar b. Douglas J Skinner una, ba Graduate School of business, University of Chicago, Chicago, IL 60637, USA. b dell'Università del Michigan business School, 701 Tappan Street, Ann Arbor, MI 48109-1234, USA. Received 21 febbraio 2002 Revisione 27 giugno 2003 Accepted 22 Ottobre 2003 Disponibile on-line 5 febbraio 2004.We indagare se i dirigenti aziendali azionari decisioni contro termine sono influenzati dalle loro incentivi per la gestione degli utili diluiti per EPS di condivisione troviamo che i dirigenti aumentano il livello delle loro imprese riacquisti di azioni quando 1 l'effetto diluitivo di straordinaria dei dipendenti stock option OEN su EPS diluito aumenta, e 2 i guadagni sono al di sotto del livello richiesto per ottenere la velocità desiderata della crescita EPS troviamo anche che i dirigenti pronti contro le decisioni non sono associati attuali esercizi di ESO, suggerendo che essi sono guidati da incentivi per gestire diluito ma non base EPS, e rafforzare la nostra gestione guadagni interpretation. JEL classification. Earnings dilution. Earnings management. Earnings per il riacquisto di azioni EPS. Employee magazzino options. Stock buybacks. Stock. I guadagni e profitti profitti Computation caso Study. Earnings EP è la misura della capacità economica di una società s per pagare i dividendi ai propri azionisti un calcolo EP up-to-date è importante per molte operazioni societarie, tra cui determinare se una distribuzione agli azionisti è un soggetto passivo dividend. Calculating EP dopo il fatto può richiedere consulenti di andare indietro di molti anni per esaminare tutti i record della corporation s, a volte tenendo conto della finanziaria, di transazione, e le informazioni di dichiarazione dei redditi per la società sin dal suo generale inception. In, una società s corrente anno EP viene calcolato facendo adattamenti suo reddito imponibile per l'anno per gli articoli che sono trattati in modo diverso per la distribuzione EP purposes. A da una società è un dividendo nella misura della società s corrente anno EP e la distribuzione EPA accumulato sarà essere trattato come dividendo nella misura di una società s corrente anno EP, anche se la società ha un accumulata EP deficit. I t è importante per le aziende organizzate e tassati come società regolari cosiddetti C corporazioni, da sottocapitolo C della Codice in materia di trattamento fiscale delle imprese per mantenere una corrente, la contabilità accurata dei loro guadagni e profitti EP Quasi ogni operazione societaria colpisce EP, e molte transazioni richiedono un resoconto preciso della società s PE per determinare l'imposta appropriata treatment. Although aziende non sono tenuti a relazione del PE aziendale sul modulo 1120, USA Corporation, dei redditi che sono tenuti a conoscere l'azienda s PE quando è rilevante per determinare il corretto trattamento fiscale di una transazione come si vedrà da questo caso di studio, il mantenimento di una data di up-to - contabilità di una società s EP è molto più facile preparare il calcolo dopo molti anni di abbandono una società con un calcolo EP corrente è nella posizione migliore per rispondere alle transazioni di business regole di funzionamento opportunities. The EP in genere richiedono un resoconto di corrente una società s EP year e la accumulato PE cioè in generale l'equilibrio PE cumulato alla fine dell'anno fiscale prima Queste due saldi EP devono essere determinati e presa in considerazione separatamente per determinare il corretto trattamento fiscale di una distribuzione aziendale, l'assegnazione EP, o presunta distribuzione. Quando EP è Needed. Although le leggi fiscali non definiscono EP o fornire regole specifiche su come calcolarlo, vi è l'autorità per quando EP colpisce una transazione e le modifiche che devono essere fatte per determinare EP Il concetto di base EP non è difficile per descrivere e capire è generalmente visto come la capacità economica di una società s per pagare i dividendi che applicano in realtà la meccanica delle regole esistenti del PE, tuttavia, può essere difficile per molti practitioners. Determining EP non è un processo semplice, o uno in cui il calcolo can be performed quickly when and if needed It is best performed when working from a carefully considered work plan, by a practitioner or project team with a sound understanding of the relevant authorities and with the detailed source records readily at hand this last point often is one of the more difficult aspects of an EP study, particularly for foreign corporations. This case study describes, in general terms, the relevant authorities that govern the determination of EP using a hypothetical fact pattern to illustrate how the calculations are performed and provides a process and format to facilitate the efficient calculation of E P. AnyCo Inc is a midsize manufacturing company that has been in business for six years 1 The company has a single class of nonpublicly traded common stock outstanding held by a small group of unrelated shareholders The company has primarily domestic US sales, has been profitable in all but its second year of operations during the recession , and made a distribution to its shareholders only in its second year of operations The company is planning a distribution to shareholders this year year 6 Exhibit 1 shows the income , tax, distribution, and other adjustments for the six years of company operations, assuming net operating losses NOLs will be carried forward not back and a federal tax rate of 34 applies. The primary rules governing the determination of EP and shareholder dividend treatment are contained in Secs 301, 312, and 316 These Code sections are further elaborated upon by interpretive guidance in the form of regulations, rulings, cases, and other guidance setting forth the rules controlling what items and adjustments must be taken into account and when in determining EP Even a practitioner who knows how the computations are made should nonetheless develop an organized process for performing the EP study to streamline what can otherwise be a time-consuming and complex project. Determining a stand-alone corporation s EP takes into account the financial, transaction , and tax return information for the company since its inception 2 The determination of EP for any given year generally starts with the company s final adjusted taxable income for that year, taking into account the taxable income reported on the originally filed corporate tax return and any adjustments to the original taxable income amount, including amended returns or changes resulting from an IRS audit Any changes to a company s taxable income are often accompanied by a change in the tax liability for that year, which must also be taken into account in the computation. Almost every corporate transaction has the potential to affect the corporation s EP Even when a single corporation s EP is being determined, the company s transaction history must be analyzed to determine any changes to EP resulting from a corporate transaction such as a merger or the liquidation of another corporation into the corporation for which EP is being calculated 3 The transaction history must start with the company s formation and include all transactions from inception through the end of the year for which EP is being computed. Increases to E P. Other current - year income and loss items that increase a corporation s EP must be accounted for in the analysis Often, these EP adjustments are amounts that are recognized for financial accounting purposes but are not income for income tax purposes Adjustments that increase a corporation s EP include tax - exempt income Although it is not taken into account in determining taxable income, tax-exempt income increases a corporation s ability to make distributions to shareholders and, accordingly, must be factored into a corporation s EP calculations as an economic accession to wealth 4 Another example of a positive adjustment that increases EP but not current taxable income is the gain resulting from an installment sale, which must be recognized as if the corporation did not use the installment method of accounting 5.Additionally, amounts the corporation received that are subject to special deduction or exclusion, such as the Sec 243 dividends-received deduction, must be included in the EP computation 6.Decreases to E P. Expenditures of various types that are recognized for financial accounting purposes, yet are nondeductible and noncapitalizable for income tax purposes , will impair a corporation s ability to make distributions and, therefore, must be deducted in computing EP For example, the 50 portion of nondeductible meals and entertainment expenses 7 must be taken into account as a reduction to E P. Other examples of negative EP adjustments include the payment of nondeductible fines and penalties, 8 interest expense related to tax-exempt income, 9 club dues, 10 legal lobbying expenses and political contributions, 11 excess charitable contributions, 12 and capital loss carryforwards 13 This is just a sampling of the types of nondeductible expenses that must be deducted when computing EP Note that the nondeductible expenses taken into account for EP purposes are generally those expenses that are permanently disallowed and not subject to capitalization 14.It should be noted that the corporation s NOL 15 will be reflected in EP when incurred, without regard to any carryforward or carryback 16 The NOL represents an economic loss to the corporation and correspondingly impairs, in the year incurred, the corporation s ability to make distributions to its shareholders A current-year NOL will generally represent, after any appropriate EP adjustment as discussed below, a current-year EP deficit 17.The payment of federal income taxes must also be taken into account as a reduction to EP 18 Corporations reporting taxable income for any year must pay the federal government the taxes, net of credits, owed Payments of federal income taxes reduce a corporation s ability to make distributions to shareholders and, accordingly, must be taken into account as a negative adjustment to EP 19.EP Depreciation. To compute EP, depreciation deductions generally must be determined under the alternative depreciation system ADS 20 Under the ADS, depreciation calculations use a straight-line method and depreciable lives that are generally longer than the accelerated depreciable lives permitted for regular tax purposes 21 If corporations use the accelerated cost recovery system ACRS or the modified accelerated cost recovery system MACRS method in computing depreciation for regular taxable income purposes, Sec 312 k requires them to adjust EP for the difference between the two methods. Finally, a corporation s distribution history must be taken into account when preparing an EP study 22 All current - and prior-year distributions of money, property, and corporate obligations must be considered Generally, the EP analysis must consider the full amount of every corporate distribution however, only the distributions made from current or accumulated EP will reduce EP 23 In addition to reviewing the Schedule M-2, Analysis of Unappropriated Retained Earnings per Books from a corporation s annual Form 1120, a detailed analysis of year-to-year changes in the corporation s stockholders equity accounts is recommended to assure that all distributions and any other adjustments to stockholders equity have been taken into account and analyzed for their effect on EP 24 The accumulated EP determination will take into account as a negative adjustment dividend distributions made in prior years The calculation of current-year EP does not factor in current-year distributions as a negative adjustment 25 Note that distributions may not create a current or accumulated EP deficit. AnyCo Example EP Calculation. The dividend definition rules under Sec 316 a 2 provide that a distribution is treated as a dividend to the extent of the distributing corporation s current-year EP If the distributing corporation has no current EP ega current-year EP deficit , the distribution will nevertheless constitute a dividend to the extent of the corporation s accumulated EP from prior years. Exhibit 2 illustrates AnyCo s EP calculation for its first five years of existence. As the dividend ordering and tracing rules reflect, if a corporation is currently profitable and its current-year distribution is less than the current-year EP, dividend treatment will attach to the distribution without regard to a corporation s accumulated EP or accumulated EP deficit For many taxpayers, this treatment is an unexpected result When a corporation experiences a series of loss years, such as in the case of a startup company, then becomes profitable and makes a distribution to the shareholders in that year, the dividend rules require the distribution to be treated as a taxable dividend to the extent of current-year EP, despite the accumulated EP deficit losses. The dividend rules further clarify that EP for the current year is determined at the close of the year without reduction for distributions paid during the year The rules that define what a dividend is under Sec 316 are designed to address varying distribution and EP fact patterns to include distributing corporations with current but no accumulated EP, no current EP but with accumulated EP, and no current or accumulated EP The distribution will be sourced to the distributing corporation s EP, whether current EP, accumulated EP, or both A distribution a corporation makes to its shareholders is a dividend to the extent of the corporation s current-year and accumulated E P. Sec 301 c requires a shareholder to recognize the receipt of the corporate distribution as a dividend to the extent the distribution is paid from EP as described in Sec 316 Distributions in excess of the corporation s EP are taken into account by the shareholder as a return of capital, and any excess distribution will generally be recognized as capital gain 26.In the AnyCo example, applying the EP rules results in the entire distribution s being treated as a dividend A 400,000 distribution in year 6 will be sourced first from the current-year EP, as shown in Exhibit 3 Of the 400,000 distribution, the current-year EP will cover the first 117,000 The remaining 283,000 distribution amount will be absorbed by the accumulated EP balance of 356,800.Accumulated EP following reduction for the year 6 distribution will be 73,800, which will be the accumulated EP balance at the beginning of year 7.Determining a corporation s EP requires a detailed investigation into the corporation s earnings and transaction history The full scope of the rules governing corporate taxation must be taken into account when performing an EP study The conceptual and mechanical complexity of the analysis will often challenge even the most seasoned corporate tax adviser Add to that the fact that many corporations do not maintain a current accounting of their EP, and the adviser may have to go back many years to complete the EP analysis and potentially begin the analysis with the date of incorporation which could be many decades ago , and the task seems even more daunting A successful EP study requires an understanding of the relevant corporate tax rules and applying them to the large amount of data and information that must be obtained and organized. 1 This case study involves a single corporation The consolidated return regulations include special rules for EP calculations involving members of an affiliated group of corporations filing a consolidated US federal income tax return, treating the affiliated group as a single entity see Regs Sec 1 1502-33 These regulations are complex and must be studied carefully when preparing an EP determination for a consolidated group member A detailed discussion of consolidated return EP is beyond the scope of this article.2 An EP study must generally take into account all earnings and profits of the corporation from the earlier of Feb 28, 1913, or inception of the corporation See Sec 316 a 1.3 Sec 381 c 2 identifies EP as a corporate attribute that will transfer to the acquiring corporation and must generally be taken into account in a carryover basis transaction described in Sec 381 generally a merger or liquidation Where either the acquirer or target in a Sec 381 transaction has a deficit in EP ie negative EP , special rules may apply to account for the deficit Further discussion of the EP carryover rules and related restrictions is beyond the scope of this article.5 Sec 312 n 5 Generally, except where specifically provided for otherwise, a corporation determines its EP using its regular method of accounting See Regs Sec 1 312-6 a.6 Regs Sec 1 312-6 b For example, the receipt of a 100 portfolio dividend would be reflected in taxable income only to the extent of 30 100 dividend income less a 70 dividends-received deduction , but EP must be increased by the 70 dividends-received deduction amount to accurately reflect that the company has a full 100 economic accession to wealth.7 Sec 274 n generally restricts deductions for meals and entertainment expenses incurred in a trade or business activity to 50 of the otherwise allowable amount.8 See generally Secs 162 f and 162 g.9 See generally Sec 265 tax - exempt income must be taken into account when computing EP and should be accompanied by any related expenses or interest costs incurred to acquire or hold the tax-exempt asset.10 See generally Sec 274.11 See generally Sec 162 e.12 See generally Sec 170 b 2.13 See generally Sec 1211 a.14 Generally, many EP adjustments taken into account as increases and decreases to EP can be found in the corporation s annual tax returns, Form 1120, on Schedules M-1, Reconciliation of Income Loss per Books With Income per Return and M-3, Net Income Loss Reconciliation for Corporations With Total Assets of 10 Million or More.15 See generally Sec 172.17 Assuming that any net positive and negative EP adjustments do not result in the current-year NOL becoming current-year positive E P.19 Note that foreign tax paid generally should be taken into account as a reduction to EP whether or not the corporation claimed the foreign taxes as a credit under Sec 901 or 902.21 For example, personal tangible property with a seven-year MACRS depreciable life may be subject to a 10- or 12-year ADS depreciable life.23 It should be noted that while corporate distributions are taken into account when determining EP, corporate capital contributions are not Capital contributions generally do not increase E P.24 For example , another equity-related adjustment that may be revealed by reviewing the stockholder equity accounts is the exercise of company stock options issued as compensation for personal services See Rev Rul 2001-1, 2001-1 CB 726 The revenue ruling clarifies that the EP of a corporate employer is reduced to reflect the deduction the corporation takes when an employee receives stock upon exercise of a nonstatutory stock option. Kevin W Kaiser is a partner with the law firm Lindquist Vennum LLP in Minneapolis The author would like to acknowledge the contributions of Michelle Albert of EY LLP, David Hering of KPMG LLP, and Bart Stratton of PwC LLP Mr Kaiser, Ms Albert, Mr Hering, and Mr Stratton are members of the AICPA Corporations Shareholders Technical Resource Panel, and its Earnings and Profits Computation Practice Guide working group For more information about this article, contact Mr Kaiser at.